Вклад: ставка зафиксирована на срок
Вклад фиксирует ставку на весь срок: если ключевая ставка завтра снизится, ваш процент не изменится. Обратная сторона – деньги заморожены. Досрочно забрать вклад можно, но почти всегда с потерей процентов.
Вклады застрахованы: если у банка отзовут лицензию, Агентство по страхованию вкладов вернёт до 1,4 млн ₽ на одного человека в одном банке вместе с процентами. Поэтому крупную сумму разумно делить между банками, а не гнаться за лишней десятой процента в банке, который платит заметно выше всех.
Накопительный счёт: проценты есть, гарантии ставки нет
Деньги можно снять в любой день без потерь, и страховка та же, что у вклада. Но банк вправе менять ставку когда угодно, а повышенный процент часто действует только первые месяцы или только для новых денег. Накопительный счёт хорош для подушки безопасности, а не для того, чтобы заработать.
Облигации: процент можно зафиксировать надолго
Облигация – это долг, который вы даёте государству или компании под купон. Облигации федерального займа (ОФЗ) считаются самым надёжным вариантом на рынке, у облигаций компаний купон выше, потому что выше риск, что компания не расплатится.
Главное отличие от вклада: облигацию можно продать до погашения, но по рыночной цене, а она меняется. Когда ставки снижаются, купленные раньше облигации с высоким купоном дорожают, когда растут – дешевеют. Если держать облигацию до погашения, эти колебания не важны: вы получите купоны и номинал. Государственной страховки, как у вкладов, у облигаций нет.
Налог на проценты
С процентов по вкладам и счетам платится НДФЛ, но не со всей суммы. Без налога остаётся доход, равный 1 млн ₽, умноженному на максимальную ключевую ставку года (её берут на первое число каждого месяца). Налог с превышения банк не удерживает: налоговая присылает уведомление, и платить его нужно до 1 декабря следующего года.
Купоны облигаций облагаются отдельно: налог с них удерживает брокер. Сравнивая доходность, считайте её после налога, иначе разница между инструментами выглядит больше, чем есть.
Сложный процент и капитализация
Если проценты прибавляются к вкладу и в следующий раз начисляются уже на большую сумму, это капитализация. На срок в год разница с простыми процентами небольшая, на несколько лет – заметная. Сравнивать вклады нужно по эффективной ставке, где капитализация уже учтена: банк обязан её показывать.
Где «проценты» перестают быть процентами
Если обещают доход заметно выше вкладов и при этом «гарантированно», это либо риск, о котором не говорят, либо не вложение вовсе. Высокий доход и гарантия вместе не бывают.
Вложение в недвижимость тоже не даёт процентов в этом смысле. Аренда даёт доход, который зависит от жильца и простоя, а флиппинг квартир – долю прибыли по итогам сделки, без гарантии суммы. Как честно сравнивать эти варианты со вкладом – в разборе квартира или вклад.
Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация: решение зависит от ваших целей, суммы и срока.