Инфляция у каждого своя
Официальная цифра считается по корзине товаров и услуг среднего человека. У семьи с ипотекой, машиной и детьми корзина другая, и цены в ней могут расти быстрее. Поэтому я смотрю не на «обогнал ли я Росстат», а на то, хватает ли мне сегодня денег на то же, на что хватало раньше.
Вклад: защищает, пока ставка выше инфляции
Когда ключевая ставка заметно выше инфляции, вклад её обгоняет даже после налога. Когда ставка снижается, новые вклады дешевеют, а цены продолжают расти – и реальный доход может уйти в ноль или в минус. Для подушки это нормально: её задача – быть под рукой, а не расти. Для капитала на годы одного вклада мало.
Облигации с защитой от инфляции
У государства есть облигации федерального займа с индексируемым номиналом – ОФЗ-ИН. Номинал такой бумаги пересчитывают вслед за инфляцией, а сверху платят небольшой купон. Это, пожалуй, самый прямой способ привязать деньги к росту цен. Минусы: нужен брокерский счёт, цена бумаги на бирже до погашения плавает, и выпусков таких немного.
Недвижимость: твёрдый актив, но не вечный двигатель
Квартира – вещь, а вещи дорожают вместе с ценами на материалы и работу. На длинном сроке жильё в больших городах обычно не отстаёт от инфляции. Но «обычно» и «на длинном сроке» здесь главные слова: бывают годы, когда цены стоят, потому что ипотека дорогая и покупателей мало.
Поэтому я не жду, что рынок сам всё сделает. Доход в нашей стратегии создаётся работой с объектом: квартиру покупаем дешевле рынка по понятной причине, добавляем стоимость ремонтом и продаём или сдаём. Как это считается – в разборе доходность флиппинга на примере студии.
Чем инфляцию не перебить
- наличными под матрасом – они теряют ровно столько, сколько растут цены;
- валютой «на всякий случай» без плана – курс рубля бывает и крепче, и слабее, это отдельная ставка, а не защита;
- покупками «пока не подорожало» сверх того, что вам и так нужно.
Как раскладываю я
Подушка – на вкладе и накопительном счёте, разложенная по банкам в пределах страховки. Часть, которая понадобится через год-три, – в инструментах с известным доходом. Часть, которую я не трону ближайшие полгода и дольше, – в недвижимости. Пропорции у всех свои, и готовой формулы я не дам: она зависит от вашего дохода, обязательств и того, насколько спокойно вы переносите колебания.
Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация: решение зависит от ваших целей, суммы и обстоятельств.